Em 2019, o consumo aparente mundial de aço bruto foi de 1,89 bilhão de toneladas, das quais 950 milhões de toneladas corresponderam ao consumo aparente da China, representando 50% do total mundial. Nesse mesmo ano, o consumo de aço bruto na China atingiu um recorde histórico, com um consumo aparente per capita de 659 kg. Com base na experiência de países desenvolvidos da Europa e dos Estados Unidos, observa-se que, quando o consumo aparente per capita de aço bruto atinge 500 kg, o nível de consumo tende a diminuir. Portanto, pode-se prever que o consumo de aço na China atingiu seu pico, entrará em um período de estabilidade e, por fim, a demanda diminuirá. Em 2020, o consumo e a produção aparentes globais de aço bruto foram de 1,89 bilhão e 1,88 bilhão de toneladas, respectivamente. A produção de aço bruto, tendo o minério de ferro como principal matéria-prima, foi de aproximadamente 1,31 bilhão de toneladas, consumindo cerca de 2,33 bilhões de toneladas de minério de ferro, um volume ligeiramente inferior à produção de 2,4 bilhões de toneladas de minério de ferro no mesmo ano.
Ao analisar a produção de aço bruto e o consumo de aço acabado, é possível observar a demanda de mercado por minério de ferro. Para auxiliar os leitores a compreenderem melhor a relação entre esses três fatores, este artigo apresenta uma breve análise sob três aspectos: produção mundial de aço bruto, consumo aparente e mecanismo global de precificação do minério de ferro.
produção mundial de aço bruto
Em 2020, a produção global de aço bruto foi de 1,88 bilhão de toneladas. A produção de aço bruto da China, Índia, Japão, Estados Unidos, Rússia e Coreia do Sul representou, respectivamente, 56,7%, 5,3%, 4,4%, 3,9%, 3,8% e 3,6% da produção mundial total, e a produção total de aço bruto desses seis países correspondeu a 77,5% da produção mundial. Em 2020, a produção global de aço bruto aumentou 30,8% em relação ao ano anterior.
A produção de aço bruto da China em 2020 foi de 1,065 bilhão de toneladas. Após ultrapassar a marca de 100 milhões de toneladas pela primeira vez em 1996, a produção de aço bruto da China atingiu 490 milhões de toneladas em 2007, mais que quadruplicando em 12 anos, com uma taxa média de crescimento anual de 14,2%. De 2001 a 2007, a taxa de crescimento anual atingiu 21,1%, chegando a 27,2% em 2004. Após 2007, afetada pela crise financeira, restrições à produção e outros fatores, a taxa de crescimento da produção de aço bruto da China desacelerou, chegando a apresentar crescimento negativo em 2015. Portanto, pode-se observar que a fase de alto crescimento do setor siderúrgico chinês já passou, o crescimento futuro da produção é limitado e, eventualmente, haverá crescimento negativo.
De 2010 a 2020, a taxa de crescimento da produção de aço bruto da Índia ficou atrás apenas da China, com uma taxa média anual de 3,8%; a produção de aço bruto ultrapassou 100 milhões de toneladas pela primeira vez em 2017, tornando-se o quinto país da história a atingir essa marca, e superou o Japão em 2018, ficando em segundo lugar no mundo.
Os Estados Unidos foram o primeiro país a atingir uma produção anual de 100 milhões de toneladas de aço bruto (a marca de 100 milhões de toneladas de aço bruto foi alcançada pela primeira vez em 1953), atingindo um pico de 137 milhões de toneladas em 1973, ocupando o primeiro lugar mundial em produção de aço bruto de 1950 a 1972. No entanto, desde 1982, a produção de aço bruto nos Estados Unidos vem diminuindo, chegando a apenas 72,7 milhões de toneladas em 2020.
Consumo mundial aparente de aço bruto
Em 2019, o consumo aparente global de aço bruto foi de 1,89 bilhão de toneladas. O consumo aparente de aço bruto na China, Índia, Estados Unidos, Japão, Coreia do Sul e Rússia representou 50%, 5,8%, 5,7%, 3,7%, 2,9% e 2,5% do total global, respectivamente. Em 2019, o consumo aparente global de aço bruto aumentou 52,7% em relação a 2009, com uma taxa média de crescimento anual de 4,3%.
O consumo aparente de aço bruto da China em 2019 aproximou-se de 1 bilhão de toneladas. Após ultrapassar a marca de 100 milhões de toneladas pela primeira vez em 1993, o consumo aparente de aço bruto da China atingiu mais de 200 milhões de toneladas em 2002, entrando então em um período de rápido crescimento, alcançando 570 milhões de toneladas em 2009, um aumento de 179,2% em relação a 2002 e uma taxa média de crescimento anual de 15,8%. Após 2009, devido à crise financeira e ao ajuste econômico, o crescimento da demanda desacelerou. O consumo aparente de aço bruto da China apresentou crescimento negativo em 2014 e 2015, retornando ao crescimento positivo em 2016, mas o crescimento desacelerou nos últimos anos.
O consumo aparente de aço bruto da Índia em 2019 foi de 108,86 milhões de toneladas, superando os Estados Unidos e ocupando o segundo lugar no mundo. Em 2019, o consumo aparente de aço bruto da Índia aumentou 69,1% em relação a 2009, com uma taxa média de crescimento anual de 5,4%, ocupando o primeiro lugar no mundo no mesmo período.
Os Estados Unidos são o primeiro país do mundo cujo consumo aparente de aço bruto ultrapassa 100 milhões de toneladas, posição que ocupa há muitos anos. Afetado pela crise financeira de 2008, o consumo aparente de aço bruto nos Estados Unidos diminuiu significativamente em 2009, sendo quase um terço menor do que em 2008, atingindo apenas 69,4 milhões de toneladas. Desde 1993, o consumo aparente de aço bruto nos Estados Unidos ficou abaixo de 100 milhões de toneladas apenas em 2009 e 2010.
Consumo aparente mundial per capita de aço bruto
Em 2019, o consumo aparente per capita mundial de aço bruto foi de 245 kg. O país com o maior consumo aparente per capita de aço bruto foi a Coreia do Sul (1082 kg/pessoa). Outros grandes consumidores de aço bruto com consumo aparente per capita mais elevado foram a China (659 kg/pessoa), o Japão (550 kg/pessoa), a Alemanha (443 kg/pessoa), a Turquia (332 kg/pessoa), a Rússia (322 kg/pessoa) e os Estados Unidos (265 kg/pessoa).
A industrialização é um processo no qual os seres humanos transformam recursos naturais em riqueza social. Quando a riqueza social se acumula a um certo nível e a industrialização entra em um período de maturidade, mudanças significativas ocorrem na estrutura econômica, o consumo de aço bruto e de importantes recursos minerais começa a declinar e o ritmo do consumo de energia também diminui. Por exemplo, o consumo aparente de aço bruto per capita nos Estados Unidos permaneceu em um nível elevado na década de 1970, atingindo um máximo de 711 kg (1973). Desde então, o consumo aparente de aço bruto per capita nos Estados Unidos começou a declinar, com uma grande queda entre as décadas de 1980 e 1990. Caiu para o nível mais baixo (226 kg) em 2009 e se recuperou lentamente para 330 kg até 2019.
Em 2020, a população total da Índia, América do Sul e África será de 1,37 bilhão, 650 milhões e 1,29 bilhão, respectivamente, o que representará o principal mercado de crescimento da demanda por aço no futuro, mas isso dependerá do desenvolvimento econômico de cada país naquele momento.
Mecanismo global de precificação do minério de ferro
O mecanismo global de precificação do minério de ferro inclui principalmente a precificação por associação de longo prazo e a precificação indexada. A precificação por associação de longo prazo já foi o mecanismo mais importante para a precificação do minério de ferro no mundo. Sua essência reside no fato de que os lados da oferta e da demanda de minério de ferro fixam a quantidade a ser fornecida ou a quantidade a ser comprada por meio de contratos de longo prazo. O prazo geralmente varia de 5 a 10 anos, ou até mesmo de 20 a 30 anos, mas o preço não é fixo. Desde a década de 1980, o parâmetro de referência para a precificação por associação de longo prazo mudou do preço FOB original para o custo mais frete marítimo, que é o mais utilizado.
O princípio de precificação do mecanismo de associação de longo prazo consiste em que, a cada ano fiscal, os principais fornecedores mundiais de minério de ferro negociam com seus principais clientes para determinar o preço do minério para o ano fiscal seguinte. Uma vez definido o preço, ambas as partes devem implementá-lo dentro de um ano, de acordo com o valor negociado. Após um acordo entre o comprador e o fornecedor de minério de ferro, as negociações são concluídas e o preço internacional do minério passa a ser definido a partir de então. Esse modo de negociação é conhecido como "seguir a tendência". O parâmetro de referência para o preço é o FOB. O aumento do minério de ferro da mesma qualidade em todo o mundo é o mesmo, ou seja, "FOB, aumento igual".
Entre 1980 e 2001, o preço do minério de ferro no Japão dominou o mercado internacional, superando-o em 20 toneladas. Com a chegada do século XXI, a indústria siderúrgica chinesa floresceu e passou a ter um impacto significativo no padrão de oferta e demanda global de minério de ferro. A produção de minério de ferro começou a não conseguir acompanhar a rápida expansão da capacidade produtiva global, e os preços internacionais do minério de ferro começaram a subir acentuadamente, preparando o terreno para o declínio do mecanismo de preços de longo prazo.
Em 2008, a BHP, a Vale e a Rio Tinto começaram a buscar métodos de precificação que lhes fossem convenientes. Após a Vale negociar o preço inicial, a Rio Tinto lutou sozinha por um aumento maior, e o modelo de "preço inicial seguido de tendência" foi rompido pela primeira vez. Em 2009, depois que as siderúrgicas do Japão e da Coreia do Sul confirmaram o "preço inicial" com as três principais mineradoras, a China não aceitou a redução de 33%, mas chegou a um acordo com a FMG para um preço ligeiramente inferior. Desde então, o modelo de "preço inicial seguido de tendência" chegou oficialmente ao fim, e o mecanismo de precificação indexada entrou em vigor.
Atualmente, os índices de minério de ferro divulgados internacionalmente incluem principalmente o Platts IOdex, o índice TSI, o índice mBIO e o Índice de Preços de Minério de Ferro da China (CIOPI). Desde 2010, o índice Platts tem sido escolhido pela BHP, Vale, FMG e Rio Tinto como base para a precificação internacional do minério de ferro. O índice mBIO foi divulgado pela empresa britânica Metal Herald em maio de 2009, com base no preço do minério de ferro com teor de 62% no porto de Qingdao, China (CFR). O índice TSI foi divulgado pela empresa britânica SBB em abril de 2006. Atualmente, ele é utilizado apenas como base para a liquidação de transações de swap de minério de ferro nas bolsas de Singapura e Chicago, e não tem impacto no mercado spot de minério de ferro. O índice de preços de minério de ferro da China foi divulgado conjuntamente pela Associação da Indústria Siderúrgica da China, pela Câmara de Comércio de Importação e Exportação de Produtos Químicos Minmetals da China e pela Associação de Empresas Metalúrgicas e de Mineração da China. Entrou em fase de testes em agosto de 2011. O índice de preços do minério de ferro da China consiste em dois subíndices: o índice de preços do minério de ferro doméstico e o índice de preços do minério de ferro importado, ambos baseados no preço de abril de 1994 (100 pontos).
Em 2011, o preço do minério de ferro importado pela China ultrapassou US$ 190 por tonelada seca, um recorde histórico, e o preço médio anual naquele ano foi de US$ 162,3 por tonelada seca. Posteriormente, o preço do minério de ferro importado pela China começou a cair ano a ano, atingindo o ponto mais baixo em 2016, com um preço médio anual de US$ 51,4 por tonelada seca. Após 2016, o preço do minério de ferro importado pela China se recuperou lentamente. Em 2021, o preço médio em 3, 5 e 10 anos foi de US$ 109,1 por tonelada seca, US$ 93,2 por tonelada seca e US$ 94,6 por tonelada seca, respectivamente.